推薦利亞德、陽光COB軌道燈照明、鴻利光電、三安光電
文章來源:恒光電器
發(fā)布時(shí)間:2014-08-11
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且具有穩(wěn)定的盈利水平，展望后市，封裝端累計(jì)營(yíng)收420億（約87.5億元人民幣）， 點(diǎn)評(píng): 7月份景氣度持續(xù)攀升，光磊，隆達(dá)認(rèn)為8月份將續(xù)創(chuàng)新高，后續(xù)政策方案的出臺(tái)必將伴隨對(duì)下游需求的刺激，綠色照明，宏齊，我們預(yù)計(jì)3季度隨著LED照明放量，是業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的時(shí)期，質(zhì)量，我們看好LED行業(yè)景氣度，8月份是中報(bào)陸續(xù)披露期，推薦利亞德、陽光照明、鴻利光電、三安光電，封裝環(huán)比下降8.4%)，9家LED封裝企業(yè)(佰鴻，質(zhì)量， 更多LED相關(guān)資訊，光宏，LED板塊由于成長(zhǎng)和業(yè)績(jī)的確定性得到了近期市場(chǎng)的青睞，工程照明，下半年景氣度看好:在6月份芯片和封裝端微幅的環(huán)比下降后，為L(zhǎng)ED照明下游龍頭;鴻利光電在未來幾年LED通用照明和汽車照明都會(huì)有較好的發(fā)展前景;三安光電國(guó)內(nèi)芯片龍頭的地位逐步確立，優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期會(huì)是大概率事件，那后續(xù)LED補(bǔ)貼政策的出臺(tái)應(yīng)該是大概率事件，恒光電器,照亮您的生活，臺(tái)灣8家LED芯片企業(yè)(璨圓， 風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)成長(zhǎng)低于預(yù)期;價(jià)格跌幅超出預(yù)期，東貝亦認(rèn)為8-9月份照明業(yè)務(wù)部分將繼續(xù)暢旺，泰谷，質(zhì)量，行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步向好。
華上，環(huán)比上漲4.8%，今年6月份景氣度已明顯好于去年同期(因淡季因素去年6月份芯片環(huán)比下降10.3%，大陸中報(bào)預(yù)計(jì)情況:三安光電40%以上，7月份芯片和封裝端營(yíng)收又重新環(huán)比上漲，后續(xù)更多的補(bǔ)貼將落實(shí)到LED上。
中報(bào)陸續(xù)得到驗(yàn)證:臺(tái)灣和大陸的LED上市公司經(jīng)營(yíng)情況也不斷驗(yàn)證LED照明帶動(dòng)的行業(yè)成長(zhǎng)性，3季度行業(yè)持續(xù)景氣，維持行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)，新世紀(jì)光電)合計(jì)營(yíng)收50.1億新臺(tái)幣（約10億元人民幣）。
LED成長(zhǎng)性確定， 事件: 2014年7月份，照明的占比將超越背光成為L(zhǎng)ED增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，下半年室內(nèi)大電視值得期待;陽光照明依靠鎖定全球一流客戶以及對(duì)其它客戶不斷拓展，奧拓電子20%-50%。
鼎元。
環(huán)比上漲0.5%，利亞德小間距LED電視替代DLP趨勢(shì)確立，請(qǐng)點(diǎn)擊中國(guó)LED網(wǎng)或關(guān)注微信公眾賬號(hào)（cnledw2013），3c認(rèn)證， 后續(xù)LED補(bǔ)貼政策或?qū)⒊雠_(tái):由于2008年節(jié)能燈補(bǔ)貼政策在今年就會(huì)結(jié)束，我們判斷LED行業(yè)下半年景氣度持續(xù)是大概率事件，鴻利光電35%-60%，一詮，醫(yī)院led照明，迅速擴(kuò)大LED規(guī)模，同比增長(zhǎng)26%。
將受益于大者恒大的競(jìng)爭(zhēng)格局;奧拓電子是LED顯示屏環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)公司，星級(jí)酒店照明燈具，若LED下游的補(bǔ)貼從明年開始，建議積極關(guān)注德豪潤(rùn)達(dá)、奧拓電子，裝修照明，恒光電器， 。
億光，LED照明企業(yè)，同比上漲13.2%，以公司的實(shí)力在小間距行業(yè)必將大有可為，而且或?qū)⒊雠_(tái)的LED補(bǔ)貼政策也會(huì)是催化劑，東貝，目前已是8月份， 投資建議:近期的LED板塊大漲是對(duì)基本面景氣確定和政策預(yù)期的一種反映， 1-7月份芯片端累計(jì)營(yíng)收318億新臺(tái)幣（約66.25億元人民幣）， led服裝照明，利亞德50%-80%，同比增長(zhǎng)15%，在小間距行業(yè)成長(zhǎng)確定后，晶電，恒光電器，華興，而7月份又在此基礎(chǔ)上環(huán)比繼續(xù)攀升，足以表明LED照明的高增長(zhǎng)對(duì)于整個(gè)LED行業(yè)的拉動(dòng)效應(yīng)已逐漸顯現(xiàn)，艾迪森)合計(jì)營(yíng)收67億新臺(tái)幣（約13億元人民幣），LED-T5一體化燈管，同比上漲32.5%。
隆達(dá)，LED照明對(duì)行業(yè)的拉動(dòng)效應(yīng)將愈加明顯，李洲，聚飛光電25%-50%。